1.04.2020

W takich czasach jak teraz przypomina się stara mądrość Buffetta: “Bądź przestraszony kiedy inni są chciwi. Bądź chciwy kiedy inni się boją” Osobiście wracam po kilku latach przerwy na giełdę. Choć zdaję sobie sprawę, że możemy spaść jeszcze 20-30%, a wiele wskazuje na to, że przynajmniej przetestujemy poprzedni dołek z okolic 23 marca. Z drugiej jednak strony, gdy skończy się ten kryzys , może nas czekać nowa 7-10 letnia hossa w USA i Niemczech, więc do zarobienia w długim terminie jest nie tylko 30-40% (czyli powrót do poziomów z początku marca 2020), ale jeszcze przez kilka lat, kolejne 20-60%. Razem daje to 50-100%,

Zanim bezrobocie znowu spadnie do poziomu 3-5% w USA i Niemczech, może to potrwać kilka lat, a jak wiadomo , bezrobotni są “paliwem dla hossy”. Bezrobocie oznacza brak presji inflacyjnej , a przynajmniej zmniejsza jej prawdopodobieństwo, bo oczekiwania płacowe ludzi się zmniejszają. Niska inflacja oznacza niskie stopy procentowe i wysokie wskaźniki wycen na giełdzie.

Mój portfel to kupowane za gotówkę w domu maklerskim PKO Bank Polski, głównie zagraniczne akcje:

  • Alphabet, Facebook, Nike, Walt Disney, Coca Cola, McDonald’s, Starbucks, Yum! Brands,
  • Producenci gier: Electronic Arts, Activision Blizzard, Take-Two Interactive (GTA to oni, bo przejęli Rockstar Games), Ubisoft (Assasin),
  • W Europie: Inditex (Zara) i BMW. Chcę jeszcze kupić Adidas, Daimler i Volkswagen za kilka tygodni, za dodatkowy kapitał, który spływa do mnie co miesiąc ze sprzedaży audiobooków,
  • W Polsce: CD Projekt, PlayWay, Ten Square Games i 11 bit studios.

Do obserwacji i wejścia za kilka miesięcy, gdy wirus będzie odpuszczał: Inter Cars, Amica, Forte, LPP, CCC, AmRest Holdings . Ta ostatnia spółka może kryzysu nie przetrwać – ale może dostaną jakiś zastrzyk z zewnątrz, mają też restauracje w Chinach, które działają po przerwie.

Do wejścia na sam koniec kryzysu ciekawe są też firmy Chevron i Exxon Mobil, bo spadły po 50% czyli teraz mogą się odbić bez problemu o 100% , gdy ropa wróci do poziomu 50 USD za baryłkę. Wydaje mi się, że te firmy przetrwają, bo mają sieć stacji paliw, a trochę paliw tak jak nasz Orlen nadal będą sprzedawać, choćby do samochodów ciężarowych.

P.S.
Oczywiście nie tylko AmRest ale i każda inna firma może nie przetrwać, więc pamiętajcie o ryzyku.

Przedstawione na blogu treści , sporządzone z najwyższą starannością i według najlepszej wiedzy autora, mają charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowią one porady inwestycyjnej, ani rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715) w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Autor bloga Twoja Druga Pensja nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne, Autor bloga Twoja Druga Pensja nie ponosi odpowiedzialności z treść reklam umieszczanych na blogu.

Artykuł został opublikowany na Fanpage’u Twojej Drugiej Pensji 1.04.2020 roku.

W takich czasach jak teraz przypomina się stara mądrość Buffetta 🙂 Osobiście wracam po kilku latach przerwy na…

Opublikowany przez Twoja Druga Pensja – Serwis Ekonomiczny Środa, 1 kwietnia 2020